Leis­tungs­dy­namik in der Berufsunfähigkeitsversicherung

Warum du dir Gedanken zur Leis­tungs­dy­namik machen solltest

Wer eine Berufs­un­fä­hig­keits­ver­si­che­rung (BU) abschließt, denkt meist an die monat­liche Rente, die im Ernst­fall ausge­zahlt wird. Doch was viele unter­schätzen: Die Renten­phase kann Jahr­zehnte dauern – und in dieser Zeit verliert Geld durch Infla­tion an Wert. Ohne Dynamik kann eine BU-Rente, die heute auskömm­lich erscheint, in zwanzig Jahren kaum noch reichen.

Ein Beispiel: 2.000 Euro BU-Rente haben bei 2 % Infla­tion nach 20 Jahren nur noch eine Kauf­kraft von etwa 1.346 Euro. Genau deshalb ist es so wichtig, dass die Rente im Leis­tungs­fall mitwächst. Zwei Mecha­nismen kommen dafür infrage: die Über­schuss­be­tei­li­gung und die garan­tierte Leis­tungs­dy­namik. Beide haben ihre Berech­ti­gung – aber sehr unter­schied­liche Eigenschaften.

Die Über­schuss­be­tei­li­gung: Poten­zial ohne Garantie

Viele Versi­cherer betei­ligen ihre Kunden an Über­schüssen, also Gewinnen, die sie etwa durch gute Kapi­tal­an­lagen oder gerin­gere Scha­den­quoten erzielen. Im Leis­tungs­fall kann daraus eine soge­nannte “Bonus­rente” entstehen – eine zusätz­liche Zahlung zur BU-Rente.

Doch Achtung: Diese Bonus­rente ist nicht garan­tiert. Sie wird jähr­lich neu fest­ge­legt und kann stark schwanken. In den letzten Jahren ist ein klarer Trend sichtbar: Sinkende Über­schüsse, teil­weise sogar auf null.

Das liegt unter anderem daran, dass Versi­cherer zuneh­mend Kapital für die Finan­zie­rung garan­tierter Leis­tungen zurück­halten müssen. Der gesetz­liche Höch­st­rech­nungs­zins wurde zwar 2025 auf 1,0 % ange­hoben – das redu­ziert aber zugleich den Spiel­raum für Überschussbeteiligungen.

Kurz gesagt: Die Bonus­rente kann ein erfreu­li­cher Zusatz sein, eignet sich aber nicht als verläss­li­cher Schutz gegen Inflation.

Die garan­tierte Leis­tungs­dy­namik: Der verläss­liche Inflationsschutz

Die garan­tierte Leis­tungs­dy­namik ist ein Zusatz­bau­stein, der bei Vertrags­ab­schluss verein­bart werden kann. Sie sorgt dafür, dass die BU-Rente im Leis­tungs­fall jähr­lich um einen festen Prozent­satz steigt – meist zwischen 1 % und 3 %.

Im Gegen­satz zur Über­schuss­be­tei­li­gung ist diese Stei­ge­rung vertrag­lich garan­tiert. Das macht sie beson­ders für junge Menschen sinn­voll, die poten­ziell viele Jahre berufs­un­fähig sein könnten. Denn gerade über lange Zeit­räume entfaltet sich der Effekt dieser Dynamik beson­ders deut­lich – Stich­wort Zinseszinseffekt.

Natür­lich kostet dieser Baustein extra. Je nach Eintritts­alter und Versi­cherer kann der Mehr­bei­trag pro Prozent­punkt garan­tierter Stei­ge­rung zwischen 5 % und 10 % des Grund­bei­trags liegen. Diese Kosten sollten jedoch nicht isoliert betrachtet werden – sie sichern lang­fristig die finan­zi­elle Stabi­lität im Leistungsfall.

Ein Rechen­bei­spiel verdeut­licht das:

• BU-Rente: 2.500 Euro monatlich
• Infla­tion: 2 % jährlich
• Ohne Dynamik: Kauf­kraft nach 10 Jahren = ca. 2.050 Euro
• Mit 2 % Leis­tungs­dy­namik: Rente im 10. Jahr = ca. 3.047 Euro (Kauf­kraft ausgeglichen)

Zusam­men­spiel statt Entweder-oder

Oft wird gefragt, ob man sich für eine der beiden Dyna­mik­formen entscheiden muss. Die klare Antwort: Nein. Im besten Fall ergänzen sie sich.

• Garan­tierte Leis­tungs­dy­namik ist das verläss­liche Funda­ment, das jedes Jahr greift.
• Über­schuss­be­tei­li­gung ist ein mögli­cher Bonus – nett, aber unzuverlässig.

In der Praxis kann das so aussehen:

• Szenario 1: Nur Über­schüsse → Rente steigt, aber unre­gel­mäßig oder gar nicht.
• Szenario 2: Nur garan­tierte Dynamik → Rente steigt planbar, aber ohne Bonus.
• Szenario 3: Beides → Plan­bare Stei­ge­rung plus Chance auf mehr.

Eine gute BU sollte daher mindes­tens eine garan­tierte Dynamik enthalten. Über­schüsse können dann als zusätz­liche Verbes­se­rung betrachtet werden – aber nie als Basis.

Was du bei Vertrags­ab­schluss unbe­dingt beachten solltest

1. Ausrei­chende Anfangs­rente: Plane nicht zu knapp. Im Leis­tungs­fall zahlst du die Beiträge zur Kranken- und Pfle­ge­ver­si­che­rung selbst – das sind rund 20 % Abzug von der BU-Rente. Auch Entgelt­punkte für die gesetz­liche Rente entfallen.
2. Beitrags­dy­namik: Diese sorgt dafür, dass die versi­cherte Rente in der Anspar­phase regel­mäßig steigt. Meist jähr­lich um 3 % bis 5 %. Wichtig: Du kannst einzelnen Erhö­hungen wider­spre­chen, ohne das Recht auf künf­tige Erhö­hungen zu verlieren.
3. Garan­tierte Leis­tungs­dy­namik: Unbe­dingt bereits beim Abschluss verein­baren – nach­träg­li­cher Einschluss ist oft nur mit neuer Gesund­heits­prü­fung möglich.
4. Über­schüsse realis­tisch einordnen: Plane sie nicht fest ein, sondern betrachte sie als Bonus. Kalku­liere konser­vativ – gerade bei lang­fris­tiger Absicherung.

Vergleich: Über­schuss­be­tei­li­gung vs. Garan­tierte Leistungsdynamik

Beispiel: Entwick­lung einer BU-Rente mit und ohne Dynamik

Annahme: Start mit 1.500 Euro BU-Rente und 2 % Infla­tion pro Jahr

Fazit: Die Reihen­folge der Absicherungsbausteine

1. Ausrei­chende Anfangs­rente – damit im Leis­tungs­fall genug Netto übrig bleibt.
2. Beitrags­dy­namik – um die Rente bis zum Leis­tungs­fall an die Infla­tion anzupassen.
3. Garan­tierte Leis­tungs­dy­namik – um die Kauf­kraft der Rente dauer­haft zu erhalten.
4. Über­schuss­be­tei­li­gung – will­kommen, aber unzuverlässig.

Diese Reihen­folge hilft dir, stra­te­gisch und nach­haltig abzu­si­chern – und verhin­dert, dass du auf unsi­chere Kompo­nenten baust, wenn das Funda­ment nicht stimmt.

Geheim­tipp: Früh abschließen lohnt sich doppelt

Je früher du dich absi­cherst, desto güns­tiger sind die Beiträge – auch für Dyna­mik­bau­steine. Außerdem profi­tierst du über viele Jahre vom Zinses­zins­ef­fekt der jähr­li­chen Stei­ge­rungen. Gerade für junge Menschen ist die garan­tierte Leis­tungs­dy­namik deshalb kein “Luxus”, sondern ein Muss.

Eine durch­dachte BU-Absi­che­rung braucht indi­vi­du­elle Planung. Dabei kann es sinn­voll sein, einen unab­hän­gigen Makler hinzu­zu­ziehen – nicht nur wegen der Produkt­aus­wahl, sondern auch für die lang­fris­tige Begleitung.